3月20日,重慶市人民政府在其官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司改革重組方案的批復(fù),原則同意重慶市國(guó)資委以25．63億元為底價(jià),在重慶聯(lián)交所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓所持重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“重鋼集團(tuán)”)100%股權(quán)。

據(jù)批復(fù)內(nèi)容顯示,轉(zhuǎn)讓完成后,重慶市國(guó)資委將不再持有重鋼集團(tuán)股權(quán),重鋼集團(tuán)不再作為市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)管理。

這距離去年12月底四源合投資與中國(guó)寶武簽署意向書(shū),過(guò)去不到三個(gè)月時(shí)間。彼時(shí)已確定重慶鋼鐵將被納入寶武體系。

3月22日,一位接近中國(guó)寶武的知情人士表示,“事實(shí)上,將重鋼納入寶武體系,已到了合適時(shí)機(jī)。這在前面兩年就埋下了伏筆,很多事項(xiàng)和業(yè)務(wù)都在積極對(duì)接。去年就有傳言,重鋼集團(tuán)也將會(huì)被中國(guó)寶武所收購(gòu)?！?/span>

據(jù)重鋼高層透露,在尋找重鋼重組方時(shí),重慶市政府和重鋼都對(duì)中國(guó)寶武寄予了很大期望。中國(guó)寶武基于行業(yè)龍頭地位,是要考慮行業(yè)發(fā)展并貢獻(xiàn)力量的。所以中國(guó)寶武考量這件事,就組建了四源合(上海)鋼鐵產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金中心(有限合伙)(簡(jiǎn)稱(chēng)“四源合基金”)。

這是中國(guó)寶武聯(lián)合美國(guó)WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局集團(tuán)共同組建的中國(guó)第一支鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金,將通過(guò)市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作,在全球化資源助力下,幫助中國(guó)鋼鐵行業(yè)去除過(guò)剩產(chǎn)能、出清僵尸企業(yè),實(shí)現(xiàn)兼并重組。

此次《重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司改革重組方案》(下稱(chēng)《方案》)也已獲批。重慶市人民政府在其批復(fù)中表示,“重慶市國(guó)資委要會(huì)同市級(jí)有關(guān)部門(mén)、有關(guān)區(qū)縣精心組織、穩(wěn)妥實(shí)施,按照《方案》落實(shí)有關(guān)支持政策,同步做好重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司改革重組所涉及的社會(huì)職能移交、資產(chǎn)剝離、土地收儲(chǔ)等工作?！?/span>

重鋼集團(tuán)是一家集鋼鐵生產(chǎn)、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、鋼結(jié)構(gòu)及工程建設(shè)、房地產(chǎn)、現(xiàn)代物流等為一體的大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。它是中國(guó)最早的鋼鐵企業(yè),前身是1890年湖廣總督張之洞創(chuàng)辦的漢陽(yáng)鐵廠,至今已有130年歷史。重鋼集團(tuán)現(xiàn)有子公司19家,其中全資子公司11家、控股子公司8家,用工總數(shù)8600余人。集團(tuán)資產(chǎn)總額177．5億元,負(fù)債總額96．3億元,資產(chǎn)負(fù)債率54．24%。

2017年底,重慶鋼鐵股份有限公司(601005．SH,簡(jiǎn)稱(chēng)“重慶鋼鐵”或“重鋼”)完成司法重整。重鋼集團(tuán)讓渡重慶鋼鐵全部股權(quán)給長(zhǎng)壽鋼鐵(持股23．51%)。

2017年10月成立的重慶長(zhǎng)壽鋼鐵有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)壽鋼鐵”)是專(zhuān)門(mén)為接盤(pán)重鋼而創(chuàng),有兩大出資方:四源合基金持股75%和重慶戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)持股25%。重鋼重整完成后,長(zhǎng)壽鋼鐵成為控股股東,四源合投資成實(shí)際控制人。重慶鋼鐵企業(yè)性質(zhì)由國(guó)有控股轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌纤兄啤?/span>

一位重鋼內(nèi)部人士表示,“重鋼重整完成后,重鋼集團(tuán)已不再是重鋼控股股東,其不良資產(chǎn)都被剝離出去了,掛到重慶市國(guó)資委。此次重鋼集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與重鋼沒(méi)有什么關(guān)系。估計(jì)收購(gòu)方很可能也是中國(guó)寶武?！?/span>

2019年12月27日,重慶鋼鐵收到公司實(shí)際控制人四源合股權(quán)投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“四源合投資”)的通知,四源合投資與中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)寶武”)簽署了《意向書(shū)》,中國(guó)寶武有意向成為重慶鋼鐵股份有限公司的實(shí)際控制人。

此舉是中國(guó)寶武戰(zhàn)略布局的一個(gè)重要組成部分。中國(guó)寶武黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)陳德榮曾表示,中國(guó)寶武選擇重組對(duì)象不會(huì)為了擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模而盲目推進(jìn)兼并重組,而是要能進(jìn)一步強(qiáng)化中國(guó)寶武沿海、沿江“彎弓搭箭”型戰(zhàn)略布局,與現(xiàn)有生產(chǎn)基地形成明顯協(xié)同效應(yīng)。

根據(jù)《意向書(shū)》,將由中國(guó)寶武指定的法律實(shí)體,受讓四源合投資持有的四源合重慶基金普通合伙人份額,從而成為該基金的管理人。彼時(shí),雙方尚未確定此項(xiàng)交易的具體價(jià)格。

前述重鋼內(nèi)部人士稱(chēng),中國(guó)寶武及其指定的法律實(shí)體履行的相關(guān)盡職調(diào)查、審計(jì)評(píng)估程序還沒(méi)有見(jiàn)到結(jié)果。根據(jù)《意向書(shū)》,交易期限至2020年6月30日止,如未能完成相關(guān)必要程序的,雙方可協(xié)商延長(zhǎng)擬議交易期限。過(guò)渡期內(nèi),四源合投資仍將行使上市公司實(shí)際控制人權(quán)利。

“目前公司的貨能正常出,盈利情況有所改善,但下游需求還沒(méi)有完全起來(lái),銷(xiāo)量還受影響?！痹搩?nèi)部人士說(shuō)。

在整個(gè)行業(yè)表現(xiàn)疲軟的2019年前三季,重慶鋼鐵營(yíng)收173億元,同比下降0．87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7．20億元,同比下降51．36%。基本每股收益0．081元。目前,重慶鋼鐵具備年產(chǎn)鋼約840萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力,成本水平已居西南地區(qū)領(lǐng)先水平。

根據(jù)《意向書(shū)》,三年承諾期結(jié)束后(此前重鋼重組方承諾,在重鋼破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行完畢之日起三十六個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓重鋼股份),也就是到2020年底,中國(guó)寶武將迎來(lái)正式入主重鋼的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。