實地拜訪,探尋和感知德國制造能夠如此強悍的四大內在基因

　　總結德國制造的四大獨特基因:1)執(zhí)著、追求完美、嚴謹?shù)拿褡逍愿?2)職業(yè)教育及工會組織,培育和守護優(yōu)秀制造業(yè)者;3)悠久研發(fā)體系及家族企業(yè);4)硬件自動化+軟件信息化,率先進入工業(yè)4.0時代。“不忙碌”,是對德國企業(yè)和產(chǎn)業(yè)工人的第一印象,但效率驚人,以寶馬工廠為例,對外宣稱60秒下線一輛寶馬7系轎車。

　　對中國制造的啟示一:工業(yè)4.0是搶占未來工業(yè)制高點必須經(jīng)歷的“科技競賽”

　　基于硬件自動化和軟件信息化,已完全實現(xiàn)柔性制造,德國率先邁入工業(yè)4.0(即智能制造時代)。強調的是依托信息物理系統(tǒng)CPS,通過縱向、橫向、端到端的三大集成打通企業(yè)內、全產(chǎn)業(yè)鏈上的信息流 ,運用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、3D打印等關鍵技術使得整個工廠、生產(chǎn)、物流、服務智能化,全面提升制造業(yè)的競爭力。誰掌握了智能制造的標準,完成需求和制造的智能匹配,誰就搶占了未來工業(yè)制高點。

　　對中國制造的啟示二:未來5年將是對德國并購的好時機,或彎道超車

　　原因包括:中國本土的巨大市場、家族企業(yè)提供潛在并購機會、國內資本市場的相對高估值和市值。中國已成為對德國投資最大國家之一,主要在汽車制造、機械制造、電子類及傳感器產(chǎn)品、生物醫(yī)藥等。同時,德國制造企業(yè)歷史也表明,高端制造特別是在信息化、數(shù)字化制造方面,并購成為了有力的擴張手段。舉例來說,西門子集團在過去170年不斷通過并購、剝離、合營等手段調整主營業(yè)務,形成目前覆蓋工業(yè)、能源、醫(yī)療、基礎建設與城市四大業(yè)務領域的龐大業(yè)務鏈。

　　“制造2025”是中國的首個十年規(guī)劃,工業(yè)化和信息化戰(zhàn)略將得到持續(xù)投入

　　過去30年的改革開放歷史,從裝備制造行業(yè)的角度就是一段持續(xù)的“進口替代”歷史,中國制造從最初的紡織服裝行業(yè),到后來的簡單工業(yè)品,再到高鐵、核電、航空、航天產(chǎn)業(yè)尖端制造,經(jīng)歷也許是人類歷史發(fā)展最迅速的擴張,但也看到了未來進一步進口替代的艱難,因為我們將要挑戰(zhàn)的是歐美日等國在軍事新技術、大飛機等頂級制造領域。此外,新一輪的工業(yè)革命的本質是主導未來世界的工業(yè)標準之爭。美國互聯(lián)網(wǎng)和軟件業(yè)發(fā)達,提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標準,試圖從軟件出發(fā)打通硬件;德國擁有強大的機械制造業(yè),希望從硬件出發(fā)打通軟件。作為擁有巨大市場和制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)基礎的大國,中國企業(yè)也開始加速投入制造、儲存、物流等核心環(huán)節(jié)的自動化和信息化。

　　智能制造是未來3年的結構性機會,三大領域最具成長潛力且將相互融合

　　我們認為,盡管經(jīng)濟預期不佳,但未來3年智能制造的需求仍非常龐大,也出自中國制造企業(yè)的本質動力,即對沖勞動力成本上升的壓力、進一步提高生產(chǎn)效率來增加盈利能力。以下三大領域最具成長潛力且將相互融合:1)“云”:工業(yè)大數(shù)據(jù)及云計算。對數(shù)據(jù)進行采集、反應和預測,形成可行為的大數(shù)據(jù);2)“網(wǎng)”:工廠內物聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈整體互聯(lián)網(wǎng);3)“端”:智能生產(chǎn)終端是核心,包括智能機床、機器人、傳感器、機器視覺、AGV等智能生產(chǎn)及物流設備。關注公司包括:機器人、巨星科技、日發(fā)精機、萬訊自控、華工科技等。當前結合市值和成長潛力,重點推薦音飛儲存(智能儲存和物流集成業(yè)務)、華昌達(工業(yè)機器人集成業(yè)務)。